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肯定的說(shuō)韶關(guān)不能種植田七,氣候與土壤不符合田七生長(zhǎng).建議買(mǎi)種植藥材書(shū)籍看看種別的吧.

三七好像是在云南文山種植的效果最好, 田七喜溫暖，怕嚴(yán)寒酷熱，喜潮濕，怕積水。夏季溫度不超過(guò)38度，冬季零下10度以上地區(qū)均可種植，適宜生長(zhǎng)溫度在18至25度。田七在疏松肥沃、排水良好的砂質(zhì)土和油砂土生長(zhǎng)最好,黃泥、棕色士次之；低洼地不宜種植，忌連作，不能在前作為茄科植物及蕎麥、蔬菜等地種植。這些條件符合的話也可以種植, 希望采納,~

可以

三七國(guó)際做水性油墨，質(zhì)量不錯(cuò)，他們自己生產(chǎn)的水性聚氨酯樹(shù)脂是油墨的主要原材料，在服裝，鞋材應(yīng)用有非常大優(yōu)勢(shì)，是安踏指定的供應(yīng)商。美麗華油墨近年來(lái)也做水性油墨，起步有點(diǎn)慢，質(zhì)量也不錯(cuò)，這2個(gè)品牌都可以考慮。

推薦一家，臺(tái)欣。臺(tái)欣水性油墨附著力強(qiáng)，耐水洗，臺(tái)欣水性油墨可以用自來(lái)水直接稀釋，印刷清晰，產(chǎn)品顏色多樣，油性油墨，就選臺(tái)欣，充足的庫(kù)存，有貼心的售后服務(wù)，等你來(lái)。

晨陽(yáng)水漆家的木漆還不錯(cuò)，一直都是在國(guó)內(nèi)木漆排名很靠前的，我好幾家的親戚裝修都是買(mǎi)的這個(gè)牌子，健康環(huán)保，主要是質(zhì)量好價(jià)格便宜。

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展開(kāi)全部寫(xiě)真用的背膠類的紙張常見(jiàn)的有兩種，一種是背膠PP，一種是背膠相紙，是采用不干膠水做成的，如果想不破壞畫(huà)面揭下來(lái)很難?？梢試L試3種方法，1、將壁紙刀片拆下來(lái)，放平慢慢鏟下來(lái)。2、加溫（用吹風(fēng)機(jī)慢慢加溫，循序漸進(jìn)的揭下來(lái)。（及時(shí)貼是這樣操作的，背膠沒(méi)嘗試過(guò)）。3、用水陰透，就好揭多了。個(gè)人意見(jiàn)，僅供參考！

據(jù)新華社電記者28日從公安部交管局獲悉,我國(guó)將從4月1日起陸續(xù)推廣使用新版機(jī)動(dòng)車駕駛證。改進(jìn)后的駕駛證使用了33項(xiàng)防偽技術(shù),并且增加了記載發(fā)放駕駛證信息的一維條碼。公安部交管局副局長(zhǎng)李江平說(shuō),改進(jìn)后的駕駛證將分4批在全國(guó)推廣使用,正式啟用的地方對(duì)初次申領(lǐng)駕駛證的機(jī)動(dòng)車駕駛?cè)撕税l(fā)新駕駛證,不得再使用舊版駕駛證;對(duì)已核發(fā)的舊版駕駛證,只在辦理?yè)Q證和補(bǔ)證業(yè)務(wù)時(shí)換發(fā)新駕駛證。10月全國(guó)將統(tǒng)一核發(fā)改進(jìn)后的駕駛證。公安機(jī)關(guān)交通管理部門(mén)向群眾收取的駕駛證工本費(fèi)仍維持國(guó)家核定的每本10元的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。目前，機(jī)動(dòng)車駕駛證分批推廣計(jì)劃已經(jīng)確定。4月1日,天津、山西、上海、江西、重慶、西藏、陜西、寧夏開(kāi)始推廣使用改進(jìn)后的駕駛證;6月2日,北京、河北、遼寧、吉林、安徽、山東、河南、湖北、廣東、貴州、云南開(kāi)始推廣使用;內(nèi)蒙古、黑龍江、江蘇、福建、湖南、四川、新疆則從8月4日啟動(dòng);10月8日,浙江、廣西、海南、甘肅、青海開(kāi)始啟動(dòng)。據(jù)李江平介紹,改進(jìn)后的駕駛證重點(diǎn)改進(jìn)了直觀視覺(jué)查驗(yàn)的技術(shù),如,證芯的紙張由普通白卡紙變成專用安全紙張,有特制的安全線和紅藍(lán)綠三色熒光纖維;證芯的底紋從普通印刷變成防偽印刷,采用了隨機(jī)底紋、光變油墨和熒光印刷等技術(shù);塑封套采用了當(dāng)前最新的雙通道變色技術(shù)和雙色熒光圖案等。同時(shí),為了規(guī)范對(duì)駕駛證的使用和管理,公安部還開(kāi)發(fā)了數(shù)字化發(fā)行和使用管理系統(tǒng),在駕駛證證芯上增加了用于記載發(fā)放駕駛證信息的一維條碼。此外,還增加了人性化方面的內(nèi)容:在駕駛證副頁(yè)上增加了用于提示駕駛?cè)颂峤簧眢w條件證明或換領(lǐng)駕駛證等簽注內(nèi)容;塑封套全息防偽采用了平安結(jié)圖案,既具有中國(guó)特征,又寓意平安?！巴ㄟ^(guò)上述改進(jìn),增加了偽造駕駛證的成本和難度,提高了民警執(zhí)法查驗(yàn)真假駕駛證的效率,嚴(yán)格了駕駛證的溯源管理?！崩罱秸f(shuō)。

據(jù)了解，為解決目前駕駛證科技含量低、防偽性能差、民警查驗(yàn)困難、辨認(rèn)效率低等問(wèn)題，公安部決定啟用具有較先進(jìn)防偽技術(shù)的駕駛證。新證重點(diǎn)改進(jìn)了直觀視覺(jué)查驗(yàn)的技術(shù)，證芯的紙張由普通白卡紙變成專用安全紙張，有特制的安全線和紅藍(lán)綠三色熒光纖維。證芯的底紋從普通印刷變成防偽印刷，采用了隨機(jī)底紋、光變油墨和熒光印刷等技術(shù)。塑封套采用了當(dāng)前最新的雙通道變色技術(shù)和雙色熒光圖案等。為規(guī)范駕駛證的使用和管理，公安部開(kāi)發(fā)了數(shù)字化管理系統(tǒng)，在駕駛證證芯上增加了用于記載發(fā)放駕駛證信息的一維條碼。新證副頁(yè)上增加了提示駕駛?cè)颂峤簧眢w條件證明或換領(lǐng)駕駛證等簽注內(nèi)容?！　×?yè)?jù)新華社消息，公安部交管局副局長(zhǎng)李江平介紹，改進(jìn)后的駕駛證將分4批在全國(guó)推廣使用，正式啟用的地方對(duì)初次申領(lǐng)駕駛證的機(jī)動(dòng)車駕駛?cè)撕税l(fā)新駕駛證，不得再使用舊版駕駛證；對(duì)已核發(fā)的舊版駕駛證，只在辦理?yè)Q證和補(bǔ)證業(yè)務(wù)時(shí)換發(fā)新駕駛證。10月全國(guó)將統(tǒng)一核發(fā)改進(jìn)后的駕駛證。公安機(jī)關(guān)交通管理部門(mén)向群眾收取的駕駛證工本費(fèi)仍維持國(guó)家核定的每本10元的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。各地分批次推廣安排：　　4月1日，天津、山西、上海、江西、重慶、西藏、陜西、寧夏開(kāi)始推廣使用改進(jìn)后的駕駛證；　　6月2日，北京、河北、遼寧、吉林、安徽、山東、河南、湖北、廣東、貴州、云南開(kāi)始推廣使用；　　8月4日，內(nèi)蒙古、黑龍江、江蘇、福建、湖南、四川、新疆開(kāi)始啟動(dòng)；　　10月8日，浙江、廣西、海南、甘肅、青海開(kāi)始啟動(dòng).

2012年1月16日前一個(gè)月都可以

你的是c1還是b2啊C1六年換證B2三年就換啦

2012年1月17日之前一個(gè)月都可以

你應(yīng)該是C證，所以你應(yīng)該在2012年1月17日前90天內(nèi)申請(qǐng)換證。

首先是油墨。目前印刷行業(yè)中廣泛使用的還是傳統(tǒng)的溶劑型油墨，溶劑型油墨由顏料、連結(jié)料、溶劑、填充劑和輔助劑組成，所用的溶劑主要是芳香烴類、酯類、酮類、醚類等有機(jī)溶劑，這些溶劑大都具有毒性，會(huì)污染所包裝的食品、藥物和化妝品等物品；且具有揮發(fā)性，有較濃的刺激性氣味，會(huì)污染環(huán)境并影響工人的身體健康展開(kāi)全部第二是潤(rùn)版液,普遍采用的是酒精潤(rùn)版系統(tǒng)，異丙醇是潤(rùn)版溶液的添加劑之一,由于異丙醇揮發(fā)后產(chǎn)生的醇蒸汽有毒，有不良的氣味，會(huì)對(duì)人體健康造成有害的影響，許多發(fā)達(dá)國(guó)家規(guī)定異丙醇在工作場(chǎng)地的閾限值僅為每立方米200——400毫升第三，膠片和廢定影液,膠片是銀鹽感光材料，里面含有銀離子，而定影后的廢定影液里也含有大量的銀離子,會(huì)引起重金屬中毒第四，油性上光材料，油性上光材料使用的稀釋劑主要是甲苯，而甲苯是有毒的揮發(fā)性物質(zhì)，人體吸入一定量的甲苯會(huì)導(dǎo)致呼吸系統(tǒng)和血液系統(tǒng)發(fā)生病變第五，塑料印刷廢品，在自然界中極難降解，若直接進(jìn)入環(huán)境必然造成危害。如果將廢棄物就近燒毀，會(huì)產(chǎn)生大量的二惡英等毒性很強(qiáng)的氣體，在極低濃度下二惡英能使人和動(dòng)物發(fā)生畸變，而且是一種強(qiáng)致癌物質(zhì)，會(huì)嚴(yán)重污染周圍的空氣因此，操作人員要戴防毒面具，手套，避免肌體接觸。長(zhǎng)期使用的人，多使用牛奶木耳等食物，加速苯的排泄

油墨再看看別人怎么說(shuō)的。

應(yīng)該是VOC吧，就是揮發(fā)性有機(jī)化合物；這種氣體物質(zhì)成分難聞的一般主要是醛，酮類，對(duì)身體確實(shí)不好，要小心啊~~~ 這是百科上VOC危害：會(huì)感到頭痛、惡心、嘔吐、四肢乏力。如不及時(shí)離開(kāi)現(xiàn)場(chǎng)，會(huì)感到以上癥狀加劇，嚴(yán)重時(shí)會(huì)抽搐、昏迷，導(dǎo)致記憶力減退。傷害人的肝臟、腎臟、大腦和神經(jīng)系統(tǒng)甚至?xí)?dǎo)致人體血液出問(wèn)題，患上白血病等其他嚴(yán)重的疾病。

正式啟用的地方對(duì)初次申領(lǐng)駕駛證的機(jī)動(dòng)車駕駛?cè)撕税l(fā)新駕駛證，不得再使用舊版駕駛證；對(duì)已核發(fā)的舊版駕駛證，只在辦理?yè)Q證和補(bǔ)證業(yè)務(wù)時(shí)換發(fā)新駕駛證。１０月全國(guó)將統(tǒng)一核發(fā)改進(jìn)后的駕駛證。公安機(jī)關(guān)交通管理部門(mén)向群眾收取的駕駛證工本費(fèi)仍維持國(guó)家核定的每本１０元的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。要在10月的現(xiàn)在都基本還沒(méi)換！ 10元錢(qián)到公安機(jī)關(guān)交通管理部門(mén)拿就可以了

　據(jù)了解，為解決目前駕駛證科技含量低、防偽性能差、民警查驗(yàn)困難、辨認(rèn)效率低等問(wèn)題，公安部決定啟用具有較先進(jìn)防偽技術(shù)的駕駛證。新證重點(diǎn)改進(jìn)了直觀視覺(jué)查驗(yàn)的技術(shù)，證芯的紙張由普通白卡紙變成專用安全紙張，有特制的安全線和紅藍(lán)綠三色熒光纖維。證芯的底紋從普通印刷變成防偽印刷，采用了隨機(jī)底紋、光變油墨和熒光印刷等技術(shù)。塑封套采用了當(dāng)前最新的雙通道變色技術(shù)和雙色熒光圖案等。為規(guī)范駕駛證的使用和管理，公安部開(kāi)發(fā)了數(shù)字化管理系統(tǒng)，在駕駛證證芯上增加了用于記載發(fā)放駕駛證信息的一維條碼。新證副頁(yè)上增加了提示駕駛?cè)颂峤簧眢w條件證明或換領(lǐng)駕駛證等簽注內(nèi)容。　　另?yè)?jù)新華社消息，公安部交管局副局長(zhǎng)李江平介紹，改進(jìn)后的駕駛證將分4批在全國(guó)推廣使用，正式啟用的地方對(duì)初次申領(lǐng)駕駛證的機(jī)動(dòng)車駕駛?cè)撕税l(fā)新駕駛證，不得再使用舊版駕駛證；對(duì)已核發(fā)的舊版駕駛證，只在辦理?yè)Q證和補(bǔ)證業(yè)務(wù)時(shí)換發(fā)新駕駛證。10月全國(guó)將統(tǒng)一核發(fā)改進(jìn)后的駕駛證。公安機(jī)關(guān)交通管理部門(mén)向群眾收取的駕駛證工本費(fèi)仍維持國(guó)家核定的每本10元的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。各地分批次推廣安排：　　4月1日，天津、山西、上海、江西、重慶、西藏、陜西、寧夏開(kāi)始推廣使用改進(jìn)后的駕駛證；　　6月2日，北京、河北、遼寧、吉林、安徽、山東、河南、湖北、廣東、貴州、云南開(kāi)始推廣使用；　　8月4日，內(nèi)蒙古、黑龍江、江蘇、福建、湖南、四川、新疆開(kāi)始啟動(dòng)；　　10月8日，浙江、廣西、海南、甘肅、青海開(kāi)始啟動(dòng).

編者按：本文來(lái)自“棱鏡”（ID：lengjing_qqfinance），作者：張琴鄔川劉鵬，36氪經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載。證監(jiān)會(huì)最近的一則處罰公告，讓影視明星黃曉明多日來(lái)陷入輿論漩渦，也讓“代客理財(cái)”這一市場(chǎng)受到關(guān)注。有著“民間炒股冠軍”之稱的高勇控制利用2個(gè)集合資金信托計(jì)劃子賬戶及14個(gè)自然人賬戶，放大資金杠桿，以連續(xù)封漲停、連續(xù)交易等手段對(duì)“精華制藥”實(shí)施了操縱行為。而這14個(gè)賬戶之中，就牽涉到由母親張素霞委托高勇管理的黃曉明的個(gè)人賬戶。所謂代客理財(cái)，通俗地說(shuō)，就是專業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)或個(gè)人為客戶提供理財(cái)服務(wù)，并收取酬金的行為。在具有相關(guān)資質(zhì)的正規(guī)機(jī)構(gòu)之外，一條灰色的代客理財(cái)產(chǎn)業(yè)鏈也在市場(chǎng)的縫隙之中滋生。這是一個(gè)門(mén)檻可以低到塵埃、亦可以高不可攀的工種。說(shuō)低，是因?yàn)橹灰幸欢ǔ煽?jī)，就可以吸引身邊人的資金進(jìn)行打理。說(shuō)高，則是因?yàn)椋绻胍e累足夠大的資金量，除了過(guò)硬的成績(jī)之外，還要博取資金主的信任。而后者，恰是眾多理財(cái)客欠缺的。在這個(gè)隱秘市場(chǎng)，無(wú)數(shù)地下私募人士、券商分析師、游資大戶甚至是所謂的“民間股神”都汲汲營(yíng)營(yíng)、粉墨登場(chǎng)。他們?nèi)绾巫尭蝗顺錆M信任地投入數(shù)千萬(wàn)乃至上億資金？他們真的能穩(wěn)賺不賠？這個(gè)江湖，其實(shí)充滿套路。激進(jìn)的民間股神在這個(gè)江湖中，衡量成功與否的指標(biāo)有且只有一條：賺得更多，活得更長(zhǎng)。王克出生于浙江寧波，畢業(yè)于上海一所知名院校，是寧波當(dāng)?shù)匾幻毜挠钨Y操盤(pán)手。在王克的辦公室內(nèi)，15臺(tái)顯示器位列上下兩排。在桌子的左邊，擺放著一個(gè)木質(zhì)貔貅——中國(guó)民間盛傳這種兇猛瑞獸可以辟邪、鎮(zhèn)宅。作為中國(guó)最早開(kāi)放的海港，寧波商業(yè)的氣息一直十分濃厚，浙商膽大敢闖敢干的傳統(tǒng)在這里早已沉淀多時(shí)?！俺垂刹桓夥拍希闶巧裣梢餐魅弧?，當(dāng)時(shí)股市所流傳的說(shuō)法，說(shuō)的正是“寧波漲停板敢死隊(duì)”所扎根的光大證券寧波解放南路證券營(yíng)業(yè)部，這個(gè)地方也是徐翔的發(fā)家地。2015年的A股股災(zāi)，徐翔的澤熙旗下的所有產(chǎn)品均成功逃頂，上演不敗神話，風(fēng)光無(wú)出其右者。但當(dāng)年11月，徐翔在寧波杭州灣跨海大橋附近被捕，“寧波幫”光芒漸漸暗淡。而“寧波敢死隊(duì)”之后，“溫州幫”這一神秘團(tuán)隊(duì)開(kāi)始引發(fā)資本市場(chǎng)關(guān)注。所謂的“溫州幫”，是一股利用溫州、青島、上海等地全國(guó)各地的席位，在某些股票快速拉升并用斷頭鍘刀形狀出貨的資金。他們憑借超短線操作，作風(fēng)兇殘，常以“斷頭鍘刀”式的跌停砸盤(pán)出貨，兇悍手法令市場(chǎng)側(cè)目。此前，王克管理著十幾億的資金規(guī)模，同“溫州幫”一起打板。按照約定，王克所管理的賬戶，單個(gè)1000萬(wàn)元起，操作保本，盈利五五開(kāi)。這些資金大多來(lái)自浙江本地的大戶、配資資金。王克自己同時(shí)還經(jīng)營(yíng)著一個(gè)配資公司。王克所采取的形式，在“溫州幫”之中并不少見(jiàn)。多位市場(chǎng)人士對(duì)騰訊《棱鏡》表示，許多“溫州幫”，都是一些配資的游資賬戶，因此經(jīng)常引起股票暴漲暴跌。王克說(shuō)，15臺(tái)電腦，需要2個(gè)人盯，他自己來(lái)操盤(pán)，另一個(gè)人來(lái)做風(fēng)控。但是現(xiàn)在王克已經(jīng)很少去操盤(pán)室了，由于市場(chǎng)行情冷淡，以及“溫州幫出事”，他已經(jīng)放棄操作配資的游資賬戶。騰訊《棱鏡》了解到，十幾億的資金，在寧波其實(shí)算不上比較大的資金體量，“在寧波管理比較大的資金可以達(dá)到一百多億。”對(duì)于王克來(lái)說(shuō)，監(jiān)管環(huán)境和市場(chǎng)行情的變化，去上市公司做調(diào)研是“不變”的部分。“在打一個(gè)票之前，都要去上市公司做調(diào)研。包括業(yè)績(jī)和基本面都要考察過(guò)，才會(huì)去對(duì)這個(gè)股票進(jìn)行拉升。如果沒(méi)很好的消息支撐，沒(méi)有上市公司配合，會(huì)很難做。”“要么直接下，要么直接上，解釋那么多有什么意思？”王克滿不在乎地說(shuō)。在風(fēng)云莫測(cè)的A股市場(chǎng)，像王克這樣激進(jìn)的操盤(pán)者不在少數(shù)?！?61個(gè)賬戶、四季酒店、8888總統(tǒng)套房、高桿桿場(chǎng)外配資、爆倉(cāng)并血虧5.51億元……”將前述諸多元素聯(lián)系在一起的，是一場(chǎng)頗為戲劇性的股票操縱案。而這場(chǎng)股票操縱案的主人公，則是前期引起廣泛關(guān)注的“失聯(lián)”阜興系實(shí)際控制人朱一棟和有“華北第一操盤(pán)手”之稱的李衛(wèi)衛(wèi)。據(jù)悉，在配合朱一棟操縱“大連電瓷”的過(guò)程中，李衛(wèi)衛(wèi)多次通過(guò)高杠桿配資私自交易其他股票，并修改帳號(hào)密碼。2017年2月底，因相關(guān)股票連續(xù)跌停，致使李衛(wèi)衛(wèi)配資賬戶全面爆倉(cāng)，配資方將相關(guān)賬戶中持有的“大連電瓷”強(qiáng)行平倉(cāng)。隱秘產(chǎn)業(yè)鏈：一流操盤(pán)手一年收入過(guò)千萬(wàn)在游資大戶之外，地下私募也是灰色代客理財(cái)市場(chǎng)一個(gè)不可忽視的參與方。李斌現(xiàn)在是上海一家小型私募的操盤(pán)手。2015年，研究生尚未畢業(yè)的李斌加入這家私募，從實(shí)習(xí)生開(kāi)始接受培訓(xùn)，直至轉(zhuǎn)正。“主要是培訓(xùn)心態(tài)。”李斌告訴《棱鏡》，他去實(shí)習(xí)的時(shí)候，這家私募才剛剛成立1年左右。期間，私募老板原本計(jì)劃請(qǐng)“圈內(nèi)出名的游資大戶”來(lái)教他們?nèi)绾芜M(jìn)行超短線操作，但由于大戶害怕太過(guò)高調(diào)，這件事情最終未能談成。目前，李斌已經(jīng)開(kāi)始獨(dú)立決策，操作合計(jì)300萬(wàn)元的資金賬戶?！斑@些都是老板及其朋友們的賬戶，不是公司的產(chǎn)品?！崩畋笳f(shuō)，若是公司產(chǎn)品，會(huì)面臨監(jiān)管各方面壓力，根本沒(méi)有辦法“大展身手”。李斌和各方達(dá)成的協(xié)議是，操盤(pán)不保本，收益部分，20%-30%李斌將提取作為自己的回報(bào)。行情好時(shí)，他曾拿過(guò)10萬(wàn)元一個(gè)月的操盤(pán)報(bào)酬。而對(duì)于那些管理資金巨大，收益分成更高的操盤(pán)手，牛市時(shí)一年回報(bào)過(guò)千萬(wàn)也不在話下?！斑@個(gè)行業(yè)不存在底薪，因?yàn)楦緵](méi)有意義，操盤(pán)手牛市的時(shí)候一年1000萬(wàn)都賺不了，那他也可以洗洗睡了”李斌說(shuō)。在這個(gè)隱秘的市場(chǎng)，資金往往意味著博弈的優(yōu)勢(shì)與籌碼。而這種籌碼的換取，往往是在觥籌交錯(cuò)甚至是在熟人之間的口耳相傳之中完成。而圍繞著代客理財(cái)這種形態(tài)，儼然已經(jīng)形成了一條灰色產(chǎn)業(yè)鏈。李斌說(shuō)，在身邊人確定好理財(cái)意向之后，到哪里開(kāi)戶通常是由老板確定。老板認(rèn)識(shí)不少券商營(yíng)業(yè)部的朋友，由于帶來(lái)巨大的業(yè)務(wù)量，通常可以獲得在1%浮動(dòng)范圍之內(nèi)的傭金率優(yōu)惠，甚至?xí)幸恍懊孛艿姆祩颉薄６鄬?duì)應(yīng)的，有時(shí)券商營(yíng)業(yè)部的人士也會(huì)反過(guò)來(lái)進(jìn)行“幫襯”。一位中信證券淮海中路營(yíng)業(yè)部（下稱“中信淮海路營(yíng)業(yè)部”）人士對(duì)《棱鏡》透露，有時(shí)他也找一些投顧幫那些“金主大戶”操盤(pán)?！扒瓣囎拥男星槭?，2000萬(wàn)的資金，投顧承諾保本，18%以上收益五五分成。當(dāng)然也可以不保本，收益部分二八分成，投顧拿二，客戶拿八?！敝行呕春Ｂ窢I(yíng)業(yè)部距離上海的外灘不足十分鐘車程，這里是目前市場(chǎng)頂尖游資聚集之地。2016年之前，中信淮海路營(yíng)業(yè)部并非活躍于一線。《棱鏡》根據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2016年，中信淮海路營(yíng)業(yè)部龍虎榜成交金額達(dá)到193.45億元，較上一年增長(zhǎng)64.90%，從第54位躍居上榜券商第三。而截至2017年6月底，中信淮海路營(yíng)業(yè)部則憑借上半年151.03億元的龍虎榜成交金額，以及243次的上榜次數(shù)，位居全國(guó)約5500家上榜營(yíng)業(yè)部中第一位。而最近一年，從2017年8月開(kāi)始到2018年8月，由于大戶空倉(cāng)、行情萎靡加上監(jiān)管趨嚴(yán)，中信證券淮海中路營(yíng)業(yè)部的成交額僅為66億元，不到2017年上半年的一半。這位有時(shí)扮演掮客的人士承認(rèn)，事實(shí)上也知道這種操作并不合規(guī)，所以只會(huì)向有一定資金實(shí)力，并且充分信任、充分了解的客戶推薦。他對(duì)《棱鏡》說(shuō)，這些投顧很多都是民間的牛散，或者是券商分析師與私募操盤(pán)手?！叭绻Y金量不大，這些‘民間股神’根本不愿意帶你玩。”他說(shuō)，這種情況下，很多投顧都不愿意保本收益基礎(chǔ)之上加二八分成，通常都只會(huì)簽個(gè)時(shí)間，一年或者半年，時(shí)間到了賬戶情況是怎樣就是怎樣。配資客的雙重冒險(xiǎn)站在滬指跌破3000點(diǎn)低位徘徊的2018年，徐權(quán)無(wú)比懷念三年前的夏天。在那輪由天量的杠桿資金推動(dòng)的牛市中，剛剛畢業(yè)一年的他，賺到了人生中的第一個(gè)一百萬(wàn)。徐權(quán)大二時(shí)開(kāi)始研究股票，從技術(shù)分析到利好信息判斷，他樂(lè)得其中，但囿于大學(xué)生資金匱乏，加上大盤(pán)宏觀環(huán)境不佳，一直沒(méi)能掙到“大錢(qián)”。在畢業(yè)半年后，伴隨著增量資金的涌入和“4000點(diǎn)是牛市的起點(diǎn)”沖鋒號(hào)，他嗅到了證明自己的機(jī)遇。畢業(yè)以來(lái)的積蓄全部投入，再找到配資公司加杠桿，一系列操作下來(lái)，徐權(quán)的賬戶從5位數(shù)變成7位數(shù)。傲人的戰(zhàn)績(jī)，很快吸引到同學(xué)和親戚的追隨?！耙?yàn)槲已芯苛撕脦啄旯善保灿谐煽?jī)出來(lái)，所以他們都想把股票賬戶給我來(lái)打理。”看到需求眾多，徐權(quán)干脆辭了月薪5000的工作，跟求上門(mén)來(lái)的親友們商議，對(duì)方出本金，盈利五五分成，虧損10%內(nèi)不負(fù)責(zé)。牛市的癲狂下，這樣的條約順利通過(guò)。徐權(quán)過(guò)起了操盤(pán)手的生活：早上起床看公告研究券商早報(bào)，交易時(shí)間操盤(pán)，晚上復(fù)盤(pán)一天的操作，為第二天的交易做準(zhǔn)備。滬指悄然漲至5000點(diǎn)，徐權(quán)打理的資金有了超過(guò)一倍的浮贏。他決定再向前邁一步，找到他之前的配資公司，以1：3的比例配資殺入。配資作為杠桿資金，是推動(dòng)2015年夏天那輪牛市的重要力量，但同時(shí)也是摧毀那輪牛市的最大推手。天量的銀行理財(cái)資金通過(guò)信托通道，搭在恒生電子HOMS系統(tǒng)中，進(jìn)入股市。除了配資公司，P2P、擔(dān)保公司、小貸公司甚至一些地下錢(qián)莊等，均混入該領(lǐng)域，爭(zhēng)奪市場(chǎng)蛋糕。徐權(quán)忽略了央行的短期流動(dòng)性控制、IPO的抽血效應(yīng)等流動(dòng)性短期收縮釋放出來(lái)的信號(hào)，也忽略了證監(jiān)會(huì)開(kāi)始頻頻喊話清理場(chǎng)外配資等政策轉(zhuǎn)向信號(hào)。杠桿上的牛市在監(jiān)管之下，很快崩塌，徐權(quán)的雙重冒險(xiǎn)也戛然而止。除了浮贏回吐，爆倉(cāng)帶來(lái)的虧損，讓他把此前人生中賺到的第一個(gè)一百萬(wàn)，一半以上拱手相讓。讓他慶幸的是，雖然沒(méi)如愿掙到大錢(qián)，但這段經(jīng)歷給了他進(jìn)入一家私募基金的機(jī)會(huì)?！叭绻乱惠喤Ｊ性賮?lái)，我還會(huì)選擇這種模式，但手法會(huì)更審慎一些。”徐權(quán)顯然不是一位成熟的操盤(pán)手。在一位接近一線監(jiān)管人士回憶起來(lái)，一些相對(duì)資深的“操盤(pán)大戶”們的做法，事實(shí)上頗為值得玩味。該人士對(duì)《棱鏡》表示，這部分人常有著超乎常人的謹(jǐn)慎與狡黠?！盀榱吮苊獗槐O(jiān)控，這些人常常用QQ語(yǔ)音來(lái)來(lái)探討股票、業(yè)務(wù)，一來(lái)語(yǔ)音難以監(jiān)管留存，二來(lái)，浙江、福建等地的方言一般人也聽(tīng)不懂，且難以搜索?！痹撊耸炕貞浾f(shuō)，很多年以前這些人是會(huì)去買(mǎi)那種“拖拉機(jī)賬戶”，又或者叫麻袋賬戶?！熬褪菚?huì)去買(mǎi)身份證，買(mǎi)一百個(gè)身份證，開(kāi)一百個(gè)賬戶，這一百個(gè)賬戶都是連號(hào)的，這種就叫拖拉機(jī)賬戶”。熟人市場(chǎng)：寧可相信“股神”也不買(mǎi)正規(guī)私募產(chǎn)品一位券商營(yíng)業(yè)部出身的私募創(chuàng)始人表示，金額較大的地下代客理財(cái)生意，多發(fā)生在熟人之間。“很多人寧可選擇熟人間推薦的操盤(pán)手，也不會(huì)去買(mǎi)正規(guī)私募的產(chǎn)品?！薄拔覌尵驼伊舜屠碡?cái)?shù)娜藥兔Σ俦P(pán)賬戶，結(jié)果賠了不少。”一位券商人士感慨，因?yàn)槭鞘烊送扑]，也無(wú)法要回虧損?！斑@幫人全靠忽悠，基本沒(méi)什么風(fēng)控能力。”除去線下熟人的口碑推薦、線上社交的廣告營(yíng)銷，代客理財(cái)?shù)墨@客渠道，還有一個(gè)較為隱蔽的場(chǎng)所——EMBA班。2014年，混著江浙炒股圈的徐某于北大EMBA班就讀，他發(fā)跡于券商營(yíng)業(yè)部，手里握有不少江浙金主的資源。一位與徐某打過(guò)交道的業(yè)內(nèi)人士稱，“當(dāng)時(shí)忽悠了不少的企業(yè)家同學(xué)，說(shuō)服他們提供資金，讓他幫忙理財(cái)。”不少人相信了徐某，交賬戶交由打理。徐某與同學(xué)約定，收益在10%以內(nèi)的，收益三七分成，收益在10%到20%之間，四六分成、如果超過(guò)20%，那么五五分成?！昂退侥嫉氖找娣殖煞绞筋愃?，不承擔(dān)虧損責(zé)任。”但由于操盤(pán)水平有限，風(fēng)控能力缺乏，加之2014年的市場(chǎng)處在牛市前夕的震蕩期，他打理的賬戶并沒(méi)有賺錢(qián)。隨后，他向同學(xué)要求開(kāi)通兩融賬戶，并勸說(shuō)投入更多資金加倉(cāng)。“想加杠桿賭一把大的作出盈利?！边@樣他也能拿到分成。2014年三四季度，他的重倉(cāng)股是熱門(mén)股成飛集成。從股價(jià)走勢(shì)可以看出，2014年7月至2014年11月初，成飛集成的股價(jià)一直橫盤(pán)震蕩。合作一段時(shí)間后，雇主發(fā)覺(jué)徐某過(guò)于自我，狀態(tài)非?？簥^?！霸陂_(kāi)了兩融之后，近乎滿倉(cāng)操作，而且還一直勸說(shuō)他們加倉(cāng)?！边@些同學(xué)有些害怕，紛紛自己選擇清倉(cāng)股票?！白詈筮€是賺錢(qián)的?！比绻硪稽c(diǎn)賣(mài)出，這些上了杠桿的賬戶必然要爆倉(cāng)。2014年年底，成飛集成的股價(jià)一路大跌?！澳敲锤叩膫}(cāng)位，還有兩融杠桿，在2014年底的那波震蕩中肯定尸骨無(wú)存。”他說(shuō)道。同學(xué)選擇清倉(cāng)之后，也就中斷了與徐某的代客理財(cái)關(guān)系。“一分錢(qián)也沒(méi)給徐，因?yàn)闆](méi)簽協(xié)議或者合同?！毙炷澈髞?lái)訴苦，以后一定要成立正規(guī)私募，如此一來(lái)，管理費(fèi)正常提，也無(wú)人可以指手畫(huà)腳。上述私募創(chuàng)始人總結(jié)，代客理財(cái)?shù)牟俦P(pán)團(tuán)隊(duì)，多數(shù)是草臺(tái)班子，人數(shù)在三四個(gè)人?！帮L(fēng)格非常激進(jìn)，加杠桿，滿倉(cāng)小盤(pán)股?！边@樣的操作放在牛市，賬戶凈值漲得非?？欤坏┰庥稣鹗幒托苁?，回撤會(huì)非常大，甚至爆倉(cāng)。他分析，將資金委托給他們的雇主，多數(shù)沒(méi)有什么風(fēng)控概念，抱著暴富的想法，“另一方面，要是賬戶賺錢(qián)了，能賴掉操盤(pán)方的管理費(fèi)和分成?！比绻I(mǎi)私募產(chǎn)品，則按流程計(jì)提管理費(fèi)和收益分成。多位接受《棱鏡》采訪的資管人士稱，地下的代客理財(cái)市場(chǎng)需求依然龐大。“一方面是廣大居民對(duì)于理財(cái)?shù)男枨蠛芷惹?，另一方面是部分人的預(yù)期回報(bào)過(guò)高?！边@也和A股市場(chǎng)的投資者機(jī)構(gòu)化程度有關(guān)系?！皺C(jī)構(gòu)化程度越高，這種代客理財(cái)?shù)纳嫱寥酪苍缴?。”因?yàn)樗麄兊娘L(fēng)控、投研、擇時(shí)、對(duì)沖和資產(chǎn)配置能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)勝于代客理財(cái)團(tuán)隊(duì)。法律邊界：自然人之間代理關(guān)系尚缺監(jiān)管《棱鏡》咨詢多位研究《證券法》的法律從業(yè)人士了解到，目前，代客理財(cái)處于需求很迫切、市場(chǎng)很混亂、法規(guī)不完善、監(jiān)管力度薄弱、裁判標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一的階段。浙江裕豐律師事務(wù)所副主任厲健律師對(duì)《棱鏡》表示，代客理財(cái)從法律角度來(lái)說(shuō)是委托合同關(guān)系，區(qū)分代客理財(cái)是否合法，關(guān)鍵要看有無(wú)資質(zhì)、合同約定內(nèi)容。厲健律師進(jìn)一步指出，代客理財(cái)?shù)臋C(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備證券行業(yè)相關(guān)資質(zhì)，而且，不能簽到承諾保底、保收益的條款。證券公司從業(yè)人員與客戶私下簽訂代客理財(cái)協(xié)議，屬于《證券法》所禁止的違法行為?！八侥紡臉I(yè)人員私下為老板朋友操作股票，可能損害投資人（包括私募理財(cái)產(chǎn)品投資人、老板朋友）的合法權(quán)益，屬于違法行為，通常認(rèn)定為無(wú)效合同?！倍陉P(guān)于普通股民之間簽訂的委托理財(cái)協(xié)議，承諾保底、分成條款，厲健談到，在司法實(shí)踐中，各地裁判規(guī)則不統(tǒng)一，有的法院認(rèn)為無(wú)效，應(yīng)按雙方過(guò)錯(cuò)各自承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任，有的法院則認(rèn)為有效，應(yīng)按協(xié)議約定承擔(dān)責(zé)任。而在另一位證券行業(yè)專業(yè)律師看來(lái)，如果是非盈利性的，純自然人之間的代理關(guān)系是沒(méi)有限制的；而營(yíng)業(yè)性有關(guān)的，受托人會(huì)受到限制。“因?yàn)檫@些受托的機(jī)構(gòu)有來(lái)自各種角度的約束，他是不能接受自然人用這種方式來(lái)委托的。”